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查看PDF原文公告日期：2023-03-17
上海证券交易所文件上证上审（再融资）〔2023〕104 号─────────────── 关于贵州红星发展股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函贵州红星发展股份有限公司、中泰证券股份有限公司：根据《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》《上海证券交易所上市公司证券发行上市审核规则》等有关法律、法规及本所有关规定等，本所审核机构对贵州红星发展股份有限公司（以下简称发行人或公司）向特定对象发行股票申请文件进行了审核，并形成了首轮问询问题。1.关于本次募投项目必要性根据申报材料，1）公司主营业务为钡盐、锶盐和锰系产品的研发、生产和销售，公司本次发行拟募集资金不超过 58,000.00万元，将用于收购青岛红蝶新材料有限公司 75%股权、5 万吨/年动力电池专用高纯硫酸锰项目以及用于补充流动资金。2）红蝶新材料是公司控股股东旗下子公司，公司报告期内与其存在关联销售和采购情形；2020 年度、2021 年度及 2022 年 1-5 年，红蝶新材料净利润呈下滑趋势，本次采用资产基础法评估，增值率为 33.19%，目前已交割完毕。请发行人说明：（1）本次募投项目与公司现有业务及产品、前次募投项目的区别与联系，本次募投项目实施的主要考虑及必要性；（2）公司实施本次募投项目在原材料、技术、人员等方面的储备情况，区分不同募投项目产品列示现有及规划产能情况，结合细分市场空间、产能利用率及市场占有率、竞争对手产能及扩产安排、意向客户或订单等情况，说明新增产能的合理性及消化措施；（3）红蝶新材料业绩下滑及公司向红蝶新材料同时采购和销售的具体原因，结合上述情况说明公司本次收购红蝶新材料的背景及主要考虑，本次评估过程及依据，评估增值率是否与同行业可比公司存在较大差异，评估结果是否审慎、合理，是否涉及业绩补偿承诺；（4）公司主营业务及本次募集资金投向是否符合国家产业政策。请保荐机构及发行人律师进行核查并发表明确意见。2.关于本次发行方案根据申报材料，1）本次发行对象为包括控股股东红星集团在内的不超过 35 名特定对象，红星集团认购数量不低于本次发行的 35.83%，其认购的本次发行股票锁定期为 18 个月或 36 个月。2）2019 年 12 月公司发布公告称，控股股东红星集团拟开展混合所有制改革，相关工作仍处于研究筹划阶段。请发行人说明：（1）本次发行完成后红星集团在公司拥有权益的股份比例，红星集团的股份锁定期限、承诺事项等是否符合相关规定；（2）目前红星集团混合所有制改革的开展情况，是否将对公司控制权结构及本次募投项目实施产生影响。请保荐机构及发行人律师根据《监管规则适用指引—发行类第 6 号》第 9 条进行核查并发表明确意见。3.关于融资规模与效益测算根据申报材料，1）公司本次募集资金用于“收购青岛红蝶新材料有限公司 75%股权”26,000 万元、“5 万吨/年动力电池专用高纯硫酸锰项目”20,000 万元、补充流动资金 12,000 万元。2）“5万吨/年动力电池专用高纯硫酸锰项目”的预计投资回收期为 6.83年、内部收益率为 17.04%。3）截至 2022 年 9 月末，公司货币资金为 58,785.19 万元，占总资产的比例为 21.70%。请发行人说明：（1）本次募投项目中设备购置、安装工程、建筑工程等具体内容及测算依据，与新增产能的匹配关系；（2）结合公司现有资金余额、资金用途、资金缺口和未来现金流入净额，说明本次融资规模的合理性，实际用于补流的规模是否超过本次募集资金总额的 30%；（3）效益预测中产品价格、成本费用等关键指标的具体预测过程及依据，与公司现有水平及同行业可比公司的对比情况，预测是否审慎、合理；（4）本次募集资金是否存在置换董事会前投入的情形；（5）公司针对上述事项履行的决策程序及信息披露情况。请保荐机构及申报会计师根据《监管规则适用指引—发行类第 7 号》第 5 条、《证券期货法律适用意见第 18 号》第 5 条进行核查并发表明确意见。4.关于公司业务与经营情况4.1 根据申报材料，1）报告期内，公司主营业务收入分别为149,937.26 万元、135,063.46 万元、215,044.03 万元和 181,740.21万元。2）报告期内，公司部分产品的产能利用率、产销率有所下滑，部分不足 80%。3）报告期各期末，公司应收账款分别为18,307.84 万元、19,698.20 万元、27,070.02 万元和 32,520.97 万元，占总资产的比例逐年上升。4）报告期各期末，公司账龄 1年以内……[点击查看PDF原文]
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转载自: 600367股吧 http://600367.h0.cn
公司名称：红星发展
股票代码：sh600367
市场类型：主板
上市日期：日
所属行业：化工原料
所属地区：贵州
公司全称：贵州红星发展股份有限公司
英文名称：Guizhou Redstar Developing Co.,Ltd.
公司简介：红星发展公司是首家东西部结合在西部地区上市的公司。公司主营业务为电子磁性材料、橡胶塑料助剂、天然植物提取等系列多个品种，主要产品有碳酸钡、碳酸锶、电解二氧化锰、不溶性硫磺、硫脲、硫磺、硫酸钡、硝酸锶、氯化锶、万寿菊等。碳酸钡和碳酸锶是生产电视机显像...
注册资本：2.9亿
法人代表：郭汉光
总 经 理：万洋
董 秘：陈国强
公司网址：www.hxfz.com.cn
